Сражение
Полковая колонна шла на Шатой по трассе Старые Атаги — Чири-Юрт — Дуба-Юрт — Дачу-Борзой — Ярышмарды.
Бой начался в 13:20, когда колонна подъехала к мосту через реку Аргун. Первыми были подбиты головная и хвостовая машины колонны. Командирская машина с первых минут боя была подбита, а старший колонны майор Терзовец был убит.
15:30 разведрота федеральных сил, выдвинувшаяся из блок-поста в Аргунском ущелье на помощь колонне 245-го полка, попала под сильный огонь и вынуждена была остановить продвижение.
16:50 федеральные силы делают новую попытку деблокировать попавшую в засаду колонну.
18:00 бой закончился, вооруженные отряды чеченских сепаратистов покинули место боя.
Потери
Потери федеральных сил составили 73 военнослужащих убитыми, 52 ранеными, уничтожены 6 БМП, один танк, одна БРДМ, 11 автомобилей. По другим данным убитых было 76 или 95 человек. В частности, среди погибших был сын генерала Пуликовского.
Потери боевиков неизвестны.